ISR de inversiones

De los intereses solo pagas ISR por la parte real, lo que ganas por encima de la inflación. Ese interés real se suma a tus otros ingresos y paga con tu tasa de la tarifa anual.

Tu banco o casa de bolsa te retiene cada año un porcentaje del capital, no de los intereses: 0.50 % en 2025 y 0.90 % en 2026. Esa retención es un adelanto. La calculadora te dice si en tu declaración anual te falta pagar o te devuelven.

Los dividendos de empresas mexicanas pagan un ISR adicional del 10 % que la empresa te retiene y que es definitivo. Además debes sumarlos a tus ingresos del año. Para eso multiplicas el dividendo por 1.4286 y calculas el 30 %: ese es el ISR que ya pagó la empresa. Sumas el dividendo y ese ISR a tus ingresos, aplicas la tarifa anual y restas el mismo ISR como crédito.

Si tu tasa en la tarifa anual es menor al 30 %, el crédito es mayor que el impuesto y te queda un saldo a favor. Si tu tasa es del 32 % o más, pagas la diferencia.

Si vendes acciones en una bolsa mexicana, pagas el 10 % sobre la ganancia neta del año. Las pérdidas del año se restan de las ganancias. Este impuesto es definitivo y lo pagas en tu declaración anual.

• Eres residente fiscal en México e inviertes como persona física.
• Los intereses reales se calculan con la inflación del año sobre el saldo promedio que indicas. Tu banco hace el cálculo exacto en tu constancia.
• La inflación por defecto es la de diciembre de 2025 contra diciembre de 2024 (3.69 %, INEGI). Para 2026 cámbiala por la anual más reciente.
• Los dividendos son de empresas mexicanas, pagados de utilidades generadas desde 2014 y por las que la empresa ya pagó su ISR.
• La ley obliga a sumar los dividendos a tus demás ingresos. Los sumamos junto con el ISR que pagó la empresa y restamos ese ISR como crédito.
• Si el crédito por dividendos supera tu ISR del año, lo mostramos como saldo a favor. El SAT puede revisar esa devolución antes de pagarla.
• La ganancia en bolsa es la neta del año, ya restadas las pérdidas y las comisiones, por acciones compradas en bolsas mexicanas.
• Otros ingresos del año son tu ingreso gravable anual sin inversiones, por ejemplo tu sueldo.
• No incluye inversiones en el extranjero, fondos de inversión, criptomonedas ni la exención de intereses de cuentas con saldos pequeños.

¿Cuánto ISR pagan los CETES en 2026?

Te retienen el 0.90 % anual sobre lo invertido. En la declaración anual pagas ISR solo por los intereses reales, y restas lo que ya te retuvieron. Si la retención fue mayor, tienes saldo a favor.

¿Tengo que declarar mis intereses si solo tengo sueldo?

Puedes no presentar declaración si solo tienes sueldo e intereses, juntos no pasan de 400,000 pesos al año y tus intereses reales no pasan de 100,000 pesos. En ese caso la retención del banco queda como tu impuesto. Si te retuvieron de más, te conviene declarar para recuperarlo.

¿Tengo que declarar mis dividendos?

Sí. La ley te obliga a sumarlos a tus demás ingresos en la declaración anual. Con la constancia de la empresa restas el ISR que ella ya pagó. El 10 % adicional que te retuvieron no se recupera.

¿Tengo que declarar mis ganancias en bolsa?

Sí. Tu casa de bolsa te entrega una constancia con la ganancia o pérdida del año, y pagas el 10 % en tu declaración anual de abril.

¿Qué pasa si la inflación fue mayor que mis intereses?

Tienes una pérdida real y no pagas ISR por esos intereses. La retención del banco la puedes recuperar en tu declaración anual.

• www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LISR.pdf
• www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LIF_2026.pdf
• www.cefp.gob.mx/publicaciones/nota/2025/notacefp1472025.pdf
• www.sat.gob.mx/minisitio/NormatividadRMFyRGCE/documentos2026/rmf/anexos/Anexo-8-RMF-2026_DOF-28122025.pdf
• www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2026/uma/uma2026.pdf